Analisis Single Index Model Menggunakan Saham LQ-45 dalam Pembentukan Portofolio Optimal

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menemukan saham LQ45 terbaik, menentukan struktur portofolio yang optimal, serta mengevaluasi pengembalian dan risiko yang diharapkan dari portofolio tersebut. Penelitian ini dilakukan dengan pendekatan deskriptif dan kuantitatif dengan menggunakan data harga saham dari tahun 2023-2024. Metode analisis data yang digunakan adalah model indeks tunggal. Studi ini menemukan bahwa empat dari sembilan sampel saham termasuk dalam portofolio yang optimal. Komposisi saham-saham dalam portofolio optimal mencakup EXCL (26,57%), BRPT (4,51%), ESSA (15,93%), ACES (25,16%), dan PGEO (27,83%). Portofolio yang didapatkan menghasilkan pengembalian sejumlah 0,19% serta memiliki tingkat risiko sebesar 0,09%.

Kata kunci: Value at Risk, Indeks Model Tunggal, Portofolio Yang Optimal, Expected Return.