Penentuan Proporsi Portofolio Optimal Saham Sektor Consumer Goods Industry di Daftar Efek Syariah Menggunakan Metode Wolfe

Abstract

Optimalisasi dapat dilakukan dengan tujuan meminimumkan atau memaksimumkan sesuatu sehingga memperoleh nilai yang optimal. Optimalisasi juga dapat diterapkan dalam melakukan kegiatan investasi saham, karena berinvestasi saham dapat memberikan keuntungan yang menarik dengan risiko tertentu. Risiko tersebut dapat diminimkan dengan mendiversifikasi aset menjadi beberapa kombinasi komposisi aset dalam bentuk portofolio saham. Pada penelitian ini akan digunakan 5 jenis saham yang berada di sektor consumer goods industry dan telah terdaftar di Daftar Efek Syariah untuk membentuk portofolio saham dengan menggunakan metode Wolfe sehingga akan diperoleh komposisi, bobot alokasi dana, expected return dan risiko dari portofolio tersebut. Dari 5 saham yang digunakan terbentuk portofolio saham yang optimal dengan komposisi yang terpilih hanya 3 saham, yakni saham INDF, MYOR dan ULTJ. Proporsi alokasi dana yang diperoleh saham INDF sebesar 38.53%, saham MYOR sebesar 0%, dan ULTJ sebesar 61.47%. Dengan harapan memiliki return 0.073687% dan risiko yang harus dihadapi oleh investor sebesar 0.016485%.